É uma zona protegida com cerca de 145 m de altitude, resultado de uma erupção submarina. O interior da cratera, conhecida por Caldeira do Inferno ou Caldeirinhas, abriga uma variedade de plantas endémicas e nativas, sendo também um habitat para aves e maternidade para algumas espécies de peixes. No Monte da Guia, pode encontrar construções de grande interesse histórico, cultural e arquitetónico. Neste miradouro natural, encontra-se a Ermida de Nossa Senhora da Guia, padroeira dos pescadores e marinheiros, de onde é possível observar parte da costa sul, as ilhas do Pico e São Jorge, a baía de Porto Pim, a cidade da Horta e Monte Queimado.