O Algar do Carvão situa-se na zona central da Ilha Terceira e corresponde a uma chaminé vulcânica com 100 m de profundidade. A água das chuvas que se infiltra alimenta um lago de águas límpidas no seu interior, e origina estalactites e estalagmites de sílica. O povoamento vegetal que cobre o cone, a cratera e a parte superior da antiga conduta vulcânica inclui espécies endémicas dos Açores.
