Está localizado na costa Este da ilha Graciosa, protegido por um quebra-mar com cerca de 450 metros de comprimento, construído numa área enquadrada entre a baía e o Ilhéu da Praia, que lhe fica defronte. A sua construção foi iniciada em 1980. O Porto da Praia da Graciosa está equipado com um conjunto de equipamentos que garantem a atividade de exploração portuária terrestre e marítima.
