Esta casa-museu era a antiga propriedade de José da Costa Franco, um respeitado empresário do comércio tradicional, que a doou à Camara Municipal de Ponta Delgada, expressando o desejo de que fosse nela fosse criada uma Casa ou Oficina de Artes, desde que não fosse descaracterizada, pelo menos a área do primeiro piso, incluindo o seu mobiliário, que deveriam manter-se como espaço museológico. A doação foi aceite, bem como o desafio.